Financial Intelligence
村田製作所 (6981)
財務諸表・徹底解説
TradingViewのリアルタイム数値を参照しながら、財務三表の見方を深く読み解く。
01 1. 財務データの単位の読み方
T
兆
7.54 T = 7兆5400億円
B
十億
1.2 B = 12億円
M
百万
500 M = 5億円
K
千
100 K = 10万円
リアルタイム・チャート
02 2. 企業の「本当の値段」：時価総額とEV
基本的な考え方
時価総額 (Market Cap)
$$時価総額 = 株価 \times 発行済株式数$$
EV (Enterprise Value)
$$EV = 時価総額 + 借金 - 現金・預金$$
ムラタはEV(7.02T)の方が安いため、借金より現金を多く持つキャッシュリッチ企業です。
🏡 たとえ話：金庫のある家を買う
金庫に1,000万円ある家を5,000万円で買うイメージ。実質の出費は4,000万円(EV)で済みます。
03 3. 損益計算書 (P/L)：いくら稼いでいるか？
P/L 主要データ (12ヶ月)
総売上高1.78 T
営業利益301.94 B
純利益189.84 B
EPS (1株当たり利益)
希薄化EPS (12ヶ月)102.99円
希薄化EPS (四半期)13.75円
期待値 (PER / PSR)
PER (収益率)
39.69倍
PSR (売上倍率)
4.18倍
🍜 たとえ話：お店の買収
利益100万円の店を4,000万円で買う(PER 40倍)イメージ。来年の大行列を信じるなら買う価値があります。
04 4. 貸借対照表 (B/S)：どんな財産があるか？
B/S 安全性指標
流動比率 (支払い能力)497%
DEレシオ (借金依存度)0.02倍
3,000万円の家にローン残高470万円。銀行口座には現金がたっぷり。最強の家計簿です。
資産・負債内訳 (3.09 T)
05 5. 現金の流れ (C/F)：本物の稼ぎ力
黄金サイクル (+ / - / -)
- 営業CF (+424.3B): 本業で稼いだ現金。
- 投資CF (-182.7B): 未来への積極投資。
- 財務CF (-220.9B): 借金返済・還元。
💰 給料とお小遣い
営業CFは「手取り」。フリーCF(253B)はそこから「将来の投資」を引いた、本当の自由なお小遣いです。
06 6. 経営の効率と生産性：資産と人の活用
使いこなし力 (ROIC等)
ROA (資産利益率)6.18%
ROE (自己資本利益率)7.26%
ROIC (本業効率)7.12%
1人当たり売上
24.02 M円
1人当たり純利益
3.22 M円
🍳 最強のレストラン
高い設備(ROA)を使いこなし、少ない人数(生産性)で高い利益を出す、燃費の良いキッチンです。1人で年間322万円の利益を叩き出す組織力が際立っています。
07 7. 株価推移とマーケット・リスク
52-Week High
4.32 K
52-Week Low
1.83 K
Target Price (Avg)
3.84 K 円
Beta (1Y): 1.13
市場感応度指数。1.13は市場が1%動く時に1.13%動く傾向があることを示します。やや攻めの銘柄です。
08 8. 株主への還元：配当指標
利回り (予想)
1.42%
配当性向
58.26%
次回支払額30.00 円
予定日2026-03-30
🍎 果樹園の経営
収穫したリンゴの半分以上（58%）をオーナーに分け、来年の種もしっかり残している。誠実な姿勢が表れています。